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Au cours des dernières décennies, le système de retraite italien a suscité une attention croissante, principalement en raison du vieillissement de la population et de la diminution de la durabilité du système de retraite public. Dans ce contexte, la pension complémentaire émerge comme un outil essentiel pour garantir un niveau de vie satisfaisant à la retraite.
Évolution du système de retraite en Italie
Le système de retraite public italien, qui reposait principalement sur un modèle de répartition jusqu’aux années 1990, a été réformé en faveur d’un modèle contributif. Ce changement a entraîné une réduction significative des prestations futures, avec une pension publique se chiffrant autour de 60 à 65 % du dernier salaire perçu. Selon le Centre d’études Itinerari Previdenziali, pour les jeunes travailleurs d’aujourd’hui, ce pourcentage pourrait descendre à 50 %, rendant la pension complémentaire indispensable pour maintenir un mode de vie décent.
Taux de participation à la pension complémentaire
En Italie, seulement 33,6 % des travailleurs participent à une forme de pension complémentaire, d’après le dernier rapport de la Covip, alors que la moyenne européenne s’élève à 50 %. Ce chiffre est particulièrement bas parmi les travailleurs indépendants, avec seulement 17 % d’adhésion, et chez les jeunes de moins de 35 ans, où l’adhésion chute à 20 %. Ce faible taux pose des problèmes, car les jeunes seront les plus touchés par la réduction de la couverture du système public.
Actuellement, il y a environ 3,6 millions d’adhérents aux fonds de pension négociés, tandis que les fonds ouverts et les PIP (Plans individuels de pension) comptent respectivement 1,7 et 3,4 millions d’adhérents. Le patrimoine total des fonds de pension italiens a atteint 206 milliards d’euros, représentant 10,5 % du PIB national. L’adhésion à ces fonds offre des avantages fiscaux significatifs, avec des déductions allant jusqu’à 5 164,57 euros par an et une imposition allégée sur les revenus. Toutefois, malgré ces incitations, l’éducation à la retraite reste un défi, 47 % des Italiens ne connaissant pas les opportunités offertes par la pension complémentaire.
Impact de l’intelligence artificielle sur les fonds de pension
L’intelligence artificielle (IA) transforme le secteur des retraites en rendant les services plus accessibles et personnalisés. L’optimisation des investissements est l’une des applications majeures de l’IA. Des algorithmes avancés examinent d’énormes quantités de données pour identifier des opportunités d’investissement à faible risque et à rendement stable, réduisant ainsi les coûts de gestion. Cela améliore les performances au bénéfice des adhérents. De plus, les nouvelles technologies permettent une personnalisation des plans de retraite. Grâce à l’analyse prédictive, l’IA peut créer des profils d’épargne sur mesure, ajustant les contributions et les stratégies d’investissement selon les besoins des adhérents.
Défis et perspectives d’avenir
Malgré ces avancées, le faible taux d’adhésion des jeunes reste préoccupant. La tranche d’âge des moins de 35 ans ne représente que 20 % des inscrits à la pension complémentaire, bien qu’elle soit la plus apte à en bénéficier. L’adhésion des travailleurs indépendants est arrêtée à 17 %. L’absence de revenus stables et le manque de confiance envers les institutions financières sont des obstacles majeurs à cette adhésion. De plus, une faible éducation financière complique la compréhension des rendements, des coûts et des avantages fiscaux, décourageant ainsi l’adhésion.
La pension complémentaire contribue également à la durabilité du système de retraite, car selon les estimations de l’Istat et de l’INPS, le ratio entre travailleurs et retraités passera de 1,4 à 1,3 d’ici 2029, pour atteindre un à un en 2050. Si les tendances actuelles se poursuivent, le patrimoine total de la pension complémentaire pourrait doubler d’ici 2035, représentant plus de 20 % du PIB. Cela nécessitera des mesures efficaces pour encourager l’adhésion et renforcer la confiance des épargnants.
Conclusion
La pension complémentaire est donc une ressource essentielle pour garantir une retraite digne dans un contexte de réduction progressive des pensions publiques. Les défis actuels, tels que la faible adhésion des jeunes et la nécessité de digitalisation, nécessitent un engagement conjoint des institutions, des fonds de pension et des citoyens. L’intégration de l’IA et l’amélioration de l’éducation à la retraite sont deux leviers fondamentaux pour rendre le système plus inclusif et efficace.
